TOWS 분석이란 기업 외부환경의 기회와 위협을 찾아내고 기업 내부환경의 강점과 약점을 발견해, 기회를 활용하고 위협은 억제하며, 강점을 활용하고 약점을 보완하는 전략 수립을 말한다. 외부환경에서 유리하게 작용하는 기회요인, 외부환경에서 불리하게 작용하는 위협요인, 경쟁사 대비 강점, 경쟁사 대비 약점이 각각 무엇인지 알아보도록 하자.

Threat 외부환경에서 불리한 위협요인은 무엇인가?
· 업종 특성에 따른 수익구조 한계
· 바이오시밀러시장 경쟁 격화

Opportunity 외부환경에서 기회요인은 무엇인가?
· 국내 바이오 의약품 시장 지속 성장
· 바이오 기술, 폭발적인 증가 예측

Weakness 소비자로부터 약점으로 인식되는 것은 무엇인가?
· 제품 출시에 대한 불안감 상존
· 투자금으로 운영하는 불안감 존재

Strength 소비자로부터 강점으로 인식되는 것은 무엇인가?
· 혁신적인 기술력 보유
· 자체 기술력과 가격 경쟁력 동시 보유

Threat: 레모넥스의 위협요인 

Analysis 1. 업종 특성에 따른 수익구조 한계
바이오 의약품의 특성 상 고비용의 R&D 투자와 함께 장기간의 제품 개발 프로세스로 인하여 선순환 구조의 자연적 산업 창출의 한계성이 존재한다. 이런 시장 특성과는 반대로 국내는 단기적인 투자금 회수 구조의 산업 환경이기 때문에 R&D 투자의 부담이 상존하고 있다. 이것을 보완하기 위해서 기술 경쟁력에 기반을 두지 않고 성급한 상업화 및 과대 홍보로 인하여 기업과 제품의 신뢰도를 감소시키고 있다. 또한 원천 기술에 대한 지식 재산권 확보가 미흡한 상태이기 때문에 바이오산업의 고부가가치화에 어려움이 상존하고 있다.

Analysis 2. 바이오시밀러시장 경쟁 격화
바이오시밀러시장의 성장 못지 않게 경쟁이 격화되면서 시장의 불확실성이 높아지고 있다. 현재 7대 바이오 의약품 중 레미케이드를 비롯하여 리툭산, 란투스, 허셉틴, 엔브렐의 유럽 지역 특허가 만료된 상황이다. 유럽시장과 함께 미국시장에서도 특허 만료를 앞둔 의약품이 다양하게 존재한다. 이렇게 바이오 의약품의 특허 만료 시기에 따라 바이오시밀러 개발 업체의 개발과 허가 신청 증가에 따라 시장에서 경쟁 강도가 더욱 더 격화될 것으로 예상된다.

Opportunity: 레모넥스의 기회요인 

Analysis 1. 국내 바이오 의약품 시장 지속 성장
국내 바이오 의약품 시장규모는 2020년 3조 3,029억 원으로, 2019년 2조 6,002억 원 대비 27% 증가하였다. 국내 바이오 의약품 생산액은 2020년 3조 9,300억 원으로, 2019년 2조 5,377억 원 대비 54.9% 증가하였고, 의약품 전체 생산액 상승률(10.1%)보다 크게 늘어 의약품 분야 중 가장 활발하게 성장하고 있다. 국내 바이오 의약품 수출액은 ‘20년 20억 1,901만 달러로, 이 중 58.7%(11억 8,582만 달러)가 유럽으로 수출되고 있으며, 바이오 시밀러(동등생물의약품)는 2020년 바이오 의약품 전체 수출액의 79.7%(16억 965만 달러)를 차지하고 있다. 또한 국내 바이오 의약품 제제별 시장은 2020년 유전자재조합의약품이 1조 3,596억 원(바이오 의약품 전체 시장의 41.2% 차지) 규모로 가장 큰 비중을 차지하고 있다.

Analysis 2. 바이오 기술, 폭발적인 증가 예측
전세계 전체 의약품 시장에서 바이오 의약품이 차지하는 매출 비중은 지속적으로 증가하고 있다. 글로벌 바이오 의약품 전체 시장에서 바이오 의약품이 차지하는 비중은 2020년 30%에서 2026년에는 37%로 증가할 것으로 보인다. 특히 글로벌 매출 상위 100대 제품에서 바이오 의약품 비중은 2012년 38%에서 2020년에는 52%로 기존 제품을 추월한 상황이다. 2026년에는 매출 상위 100대 제품의 57% 이상을 차지할 것으로 전망된다.

Weakness: 레모넥스의 약점 

Analysis 1. 제품 출시에 대한 불안감 상존
신약 개발 제약회사는 연구개발 및 임상 등이 장기간 소요되는 것뿐만 아니라 많은 비용과 인력 등의 불확실성이 존재할 수밖에 없다. 실제 신약 개발 후 제품화의 불확실성과 함께 핵심 연구인력에 대한 집중도가 높기 때문에 레모넥스에서도 태생적인 약점이 될 수 있다. 특히 글로벌 임상 시험과 함께 유사 기술에 대한 경쟁 심화 가능성도 항상 있기 때문에 레모넥스의 약점으로 작용할 수 있다.

Analysis 2. 투자금으로 운영하는 불안감 존재
제품 출시에 따른 매출이 아직까지 없는 상태이기 때문에 회사 분위기는 자기 일만 하면 큰 문제가 없는 상황이다. 아직까지는 투자금으로만 운영되고 있기 때문에 제품 출시와 매출에 대한 불안감은 항상 가질 수밖에 없다. 너무 정적인 회사 분위기에 따라 능동적인 조직 문화 부분에서 살짝은 약점을 가지고 있다.

Strength: 레모넥스의 강점 

Analysis 1. 혁신적인 기술력 보유
레모넥스는 K-바이오 혁신기업으로 인정받아 대한민국 최고의 경영대상을 수상했다. 레모넥스는 혁신적인 차세대 약물 전달 기술과 바이오센서 기술을 통해 면역항암제, 항체의약품, 유전자치료제, 합성의약품 개발로 바이오 혁신기업이라는 평가를 대내외로 받고 있다. 또한 레모넥스는 약물 전달 원천기술 디그레더볼(DegradaBALL)로 한국, 일본, 미국 등에 특허 등록을 성공해 바이오 분야의 혁신기업으로 평가받고 있으며, 국내외 기업과 전략적 제휴를 통해 R&D 공동 투자, 임상개발을 통한 신약개발 연구를 진행하고 있다. 2013년 젊은 과학자들이 의기 투합해 만든 바이오벤처이기 때문에 우수한 연구개발능력을 보유하고 있다.

Analysis 2. 자체 기술력과 가격 경쟁력 동시 보유
레모넥스는 서방형 약물전달기술 플랫폼과 함께 그래핀 형광 신호를 이용한 고민감도의 차세대 분자진단 플랫폼의 원천기술을 개발 및 보유하고 있다. 또한 자체 바이오신약 개발은 물론 활발한 기술 교류, 공동 개발 협약을 진행하고 있다. 특히 레모넥스는 자사의 경쟁력으로 자체 기술력과 더불어 시설비나 비용에서의 가격 경쟁력을 보유하고 있다. 그 이유는 작은 규모의 시설과 인력으로도 높은 품질의 제품을 다량 생산할 수 있기 때문이다. 그리고 레모넥스에서 보유하고 있는 'DegradaBALL' 약물전달 플랫폼은 다양한 조직과 장기에 대한 치료제와 백신 개발에 확장 적용 가능하다.

필진 ㅣ윤호상 잡코리아 객원연구원 

에디터 ㅣ임동규 ldk0126@